退休收入的問題，透過圖書和論文來找解法和答案更準確安心。 我們找到下列問答集和資訊懶人包

養老金投資組合：理論、構建與管理

為了解決退休收入的問題，作者（美）邁克爾·茨威徹 這樣論述：

《養老金投資組合》為理財顧問如何引導客戶發現養老需求及構建投資方案提供實操指南，為關注養老或即將退休者規劃老後生活、合理配置資產及規避風險提供解決方案。退休並開始養老是財務規劃中的一個重要階段。但在養老金規劃方面，很少有理財顧問認為自己有足夠的競爭力。 構建養老金投資組合是理財顧問當前面臨的最困難也最緊要的任務之一。金融危機和「嬰兒潮」一代步入退休年齡等因素，都令這一任務更加艱巨。對理財顧問來說，幫助客戶配置並構建投資組合以獲得退休后可持續的收入勢在必行。 在這個不確定的時代，這本書會幫你讀懂科技，把握趨勢，掌握用科技和技術視角看世界的方法，提前預知未來走向，抓住歷史性的時代機遇。 《養

老金投資組合》分為4個部分：第一部分為客戶退休收入需求提供需求引導及相應的投資組合構建方案；第二部分介紹了傳統的理財規劃可以以及如何自然地向養老金投資組合轉變；第三部分涵蓋了養老金投資組合的風險管理和再平衡；最後介紹了如何將養老金管理服務融入理財顧問的傳統業務模式中，涵蓋了大量針對不同細分市場的投資組合案例。 邁克爾·茨威徹(Michael J. Zwecher)，養老金投資組合方面的知名專家。威斯康星大學麥迪遜分校金融學博士。現任養老金行業協會(RIIA)課程委員會聯合主席。他所編寫的指引、參與設計的產品及其組合構建方法，吸引了眾多理財顧問和客戶的關注。 曾任職於

美林證券10年以上，在風險和財富管理部門擔任要職，並在金融產品部門負責制訂企業管理戰略解決方案。在加入美林證券之前，曾在德勤擔任咨詢師，曾任福特漢姆大學工商管理研究生院助理教授以及威斯康星大學麥迪遜分校客座副教授。 序 個人養老規劃領域的大機遇和大挑戰/蘭榮 第一章 聚焦投資組合和生活階段 / 3 “平衡”的投資組合無法適用於整個退休期間 / 4 退休儲蓄與養老金示例 / 13 產品與解決方案 / 14 總結 / 15 第二章 自上而下的視角：養老金投資的經濟學模型簡介 / 16 養老金投資組合的模型綜述 / 17 傳統理財規劃與養老金投資組合的異同 / 19 風險偏好的動

態過程 / 25 保底投資組合和潛在超額收益投資組合之間的隔離 / 27 資金充裕與資金不足 / 28 貨幣化死亡風險 / 29 主動承擔市場風險 / 30 各種風險都一樣，是這樣嗎 / 31 風險、不確定性以及風險厭惡 / 32 總結 / 33 第三章 保底投資組合的重要性 / 35 保底投資組合：基於資產負債表的角度 / 37 養老金組合管理需要確定性的收益，而不僅僅是預期收益 / 39 消費需求 / 41 “是/否”計畫 / 42 維持生活方式的期限 / 44 基本保底支出 / 46 更高層次的保底支出 / 47 最終的保底投資組合 / 48 以名義或實際金額計價的保底投資組合 / 48

保底投資組合的類型 / 54 選擇保底消費的類型 / 57 總結 / 61 第四章 貨幣化死亡風險：年金和長壽保險 / 62 風險分攤 / 63 長壽保險 / 64 年金 / 66 複雜的年金 / 69 信用風險與保險產品 / 71 總結 / 73 第五章 利用資本市場產品構建保底投資組合 / 74 政府發行債券 / 76 用本息分離債券構建保底投資組合 / 77 通貨膨脹保值債券 / 82 市政債券 / 83 公司債券及其他金融產品 / 84 總結 / 85 第六章 構建養老金投資組合 / 89 養老金投資組合 / 92 直觀意義上的投資組合 / 96 投資組合的主要構成 / 97 傳統理

財規劃理念在養老金投資組合中的適用性 / 101 稅收和養老金投資組合 / 102 一些稅務的注意事項 / 105 總結 / 107 第七章 根據年齡和生活方式構建實用的資產配置組合 / 108 保底投資組合的構建 / 110 長壽風險管理 / 116 預防性配置 / 120 可自由支配的權益配置：風險資產 / 121 資產配置總結 / 124 總結 / 129 第八章 養老金投資組合的再平衡 / 133 可自由支配財富子組合的再平衡策略 / 135 再平衡的有效組成成分 / 137 提高保底投資組合水準 / 139 總結 / 141 第九章 養老金投資組合的主動風險管理 / 142 靜態示例

/ 147 基於資本市場線的觀點 / 150 風險管理和預期收益 / 151 簡單的準則：關於被動和主動風險管理 / 152 一個不巧妙但簡單的計畫 / 154 保底投資組合的高水標 / 156 緩衝墊 / 157 風險規則——週期性的再平衡 / 159 風險規則——更加主動的再平衡 / 163 固定比例投資組合保險與波動率 / 165 納稅與主動管理 / 166 鎖定保底投資組合：長線與短線 / 167 關於可用性、拓展性和不同於負債匹配的方法介紹 / 168 在養老金投資組合中保持警惕 / 169 總結 / 171 第十章 轉換階段 / 175 轉換是什麼 / 176 轉換的順序 / 1

79 困難的轉換 / 182 何時轉換 / 184 無縫銜接的轉換 / 188 構建包含自然轉換的業務模式 / 190 突然的轉換 / 190 總結 / 191 第十一章 提出方案 / 192 審視客戶的資產現狀 / 193 微創手術：重新配置的方案 / 196 生活資金需求和保底投資組合 / 197 傳統理財規劃的類型 / 198 資產配置 / 199 被動和主動風險管理 / 202 總結 / 203 第十二章 客戶定位 / 205 傳統投資組合的客戶定位 / 206 養老金投資組合的客戶定位 / 208 總結 / 214 第十三章 產品和投資組合樣例 / 216 產品概覽 / 217 預期

管理 / 224 投資組合樣例 / 226 總結 / 247 第十四章 説明客戶構建養老金投資組合 / 248 瞭解你的資源 / 253 生活方式和生命週期 / 256 退休生活方式面臨的風險 / 258 生活方式和保底資產類型 / 261 理財顧問需要什麼 / 269 總結 / 270 第十五章 帳戶拯救行動，錯誤和謬論 / 271 錯誤和謬論 / 272 如何擺脫困境 / 278 總結 / 285 參考文獻 / 286 詞彙表 / 289 附錄A生命週期規劃的理論研究歷程 / 295 附錄B專業人員使用指南 / 305 致謝 / 314

退休收入進入發燒排行的影片

從公司治理談員工股權獎勵措施:以限制員工權利新股及員工持股信託為中心

為了解決退休收入的問題，作者林伊玫 這樣論述：

公司經營除資金與股權之外，經營者、管理者、執行者分工合作，創造效益與價值，為公司創造盈餘與持續成長之基本泉源。為鼓勵公司組織內的每一分子盡忠職守，竭盡所能發揮產值，成為”生命共同體”;背後之法規架構扮演舉足輕重的角色。股權，成為近來員工獎酬的主流;股權獎勵分為公司法定與非公司法定之種類。公司法定之股權獎勵中，員工限制型股票為於2011年立法引進之股權獎勵措施，於國內外的應用主要為中高階主管;非公司法定的獎勵措施，近年來較廣泛運用者，則為員工持股信託，其特色是由員工自願性的組成員工持股委員會後提撥薪資，並在信託法及其相關法規的架構之下，由雇主公司相對提撥相同、或約定的金額，共同投資雇主公司的股

票，並成為日後員工離職或退休之退休金。此兩種股權獎勵措施之相關法規架構之形成及修法，亦是此兩種股權激勵得以具體實施之圭臬，並促使實務運用日趨廣泛。我國員工限制型股票之法源為公司法及募發準則，公司法在2018年修法之後，亦對員工限制型股票有了更明確的開放。我國員工持股信託源自1992年財政部函釋信託公司得以承作，從信託法及相關法規推動下，多年以來員工持股之信託財產專戶終於也名列部分上市公司的十大股東之列，有參與公司經營決策之實力。員工持股信託並成為2020年”信託2.0”政策中的重點發展項目之一。金管會並於2020年11月宣達規劃上市櫃公司辦理員工福利信託將列為公司治理評鑑之加分項目，預計於20

21年實施;顯見員工獎酬納入公司治理之發展趨勢。本文除了統整兩大股權獎勵措施於美國法及我國法令之演變、分析美國與國內統計與實務運用、國內外相關判決、並研究相關法令及制度設計之發展邏輯與影響。本文並研究兩大國外金融機構(花旗銀行、美國銀行)之高階主管獎酬制度、員工持股信託於美國重大的爭議與判決、以及員工退休收入安全法案專法所帶來之啟示。本文並針對限制型股票和員工持股信託，提供未來持續修法之方向建議;並於公司獎勵人才同時，亦持續強化公司治理之實踐。

無痛退休：戰勝年改、對抗通膨，活到90歲也不怕的實用理財術

為了解決退休收入的問題，作者廖義榮,高震宇 這樣論述：

　　錢不夠用的時代如何退休？ 　　面對通膨，你現在的錢不是你的錢！ 　　年金改革上路，本書教你活到老花到老， 　　無論年金改革怎麼變，都能從容登出工作，安心退休！ 　　年金、投資、信託、繼承等，40歲起，必須知道的財富累積術， 　　高齡少子化，這樣規畫你的長壽人生，賺飽退休金，養錢防老。 　　■拒當下流老人！利用時間複利預約不為錢煩惱的老後 　　■落實財務自由！觀念、準備、工具三管齊下，財務顧問到你家 　　■提早享受退休生活！只需工作到錢存夠，不需做到做不動 　　■工作與退休無縫接軌！除了存錢，完整規畫退休生活四面向 　　退休計畫不是未來式，及早規畫，理出千萬退休金，享

受人生下半場！ 　　退休規畫需要全方位完整考量，不該只著眼在錢多少的問題，還有醫療、老年看護、通膨等問題也需要一併考慮。本書為你量身打造，領你評估退休規畫四面向：財務、健康、生活型態、心理社會，並導正退休準備的迷思： 　　■離退休還很久，先存子女教育基金比較重要？ 　　■等有錢再來投資？永遠不會有最好的存錢時機？ 　　■股票、不動產投資效益較高，不需要退休規畫？ 　　■平日花費就很省，退休後會更省？ 　　■退休後只要顧好自己就好了？ 　　■退休後投資資產只要維持債券的部位就穩當了？ 　　■退休後只要有全民健保就夠了？ 　　你需要及早知道的退休資訊及準備： 　　■到底該準備多少退休金？一

般勞工可領到哪些退休金？ 　　■現代人該有的退休計畫：安養信託加老年看護 　　■「三桶水」配置退休金用途及退休生活安排 　　■勞保到底會不會倒，你的退休金會不會領不到？ 　　■退休金要怎麼運用，才能每年都有生活費可用？ 　　■公教年金、勞工退休金不足的部分，該怎麼補足？ 　　■投資ETF、基金、投資型保險及信託、遺產贈與等如何規畫？ 各界推薦 　　FPAT社團法人臺灣理財顧問認證協會理事長／國泰金控總經理　李長庚 　　新光投信投資暨行銷專案總監　呂忠達 　　台灣金融研訓院院長　黃崇哲 　　中廣《理財生活通》節目主持人／財經作家　夏韻芬  

美國社會安全法年金給付制度中勞動所得扣減規則之研究

為了解決退休收入的問題，作者張淵傑 這樣論述：

當今社會因為壽命延長的現象愈來愈普遍，呈現出老年人口「量」的增加，但工作負荷程度有「質」的減少，進而有許多退休的年長人士再進入職場賺取老年年金之外的第二份收入，近年來則產生軍公教再任私立大學職務之雙薪爭議。年金的本質是作為所得中斷時的所得替代，即因為「退休」的關係導致所得中斷，為了使年長者享有老年經濟安全的生活而創設社會保險制度，讓年長者在退休時有老年年金可以安度餘生。然而，「退而不休」的狀態，以嚴格學理來說，不應發放年金，但在「全有，否則全無」之間是否有折衷之道，乃是本文的研究核心。本文研究美國社會安法之退休收入檢測(RET)制度，查考其歷史面貌以及現行制度發展。美國1935年社會安全法立

法之初，對於退休後有再工作收入者，規定一律停發年金，當時創設規定的立法目的言明是為了恪守社會保險之本旨。後來逐步放寬適用年齡、豁免金額以及扣減比率。2000年最後一次修法，正式定調退休收入檢測(RET)制度之設計，對於曆年度未達完全退休年齡(FRA)的受益人，其再工作收入超過豁免金額的部分，每兩塊扣減一塊年金；對於曆年度達到完全退休年齡(FRA)的受益人，其再工作收入超過豁免金額的部分，每三塊扣減一塊年金。受益人在達到完全退休年齡(FRA)之後，不再適用退休收入檢測(RET)，其之前被扣減的年金將逐年以約7%的比例發還。美國將所得中斷的概念，以「重大損失」取代，透過數值的方式，只要收入在一定數

額以下，即為所得重大損失，則可以領取全額年金；收入在一定數額以上，所得非重大損失，則按照一定比例扣減年金給付，以符合社會保險之學理。對於將扣減的年金發還，乃是在於美國法認為不應該對於受益人課予「終生稅」，僅能對於退休前的收入課稅，所以才將扣減的年金發還，進而達到終生稅為零的狀況。美國將前述兩階段的過程分為「課稅」及「移轉」面向。本文考諸於美國法制，獲得之啟示包含肯認扣減制度之年金、肯認所得損失之量化概念、適用無年齡上限、扣減之年金不應發還。藉由前述啟示反思退休軍公教再任私立大學職務之雙薪爭議與整體公共年金制度，希冀透過前述原則創設漸進緩和的再工作收入扣減年金制度，適用於公共年金之社會保險與退撫

制度，不陷於請領年金「全有，否則全無」的兩難困境，讓具有經驗的退休人士能夠再進入職場傳承經驗，對於總體勞動力供給亦有所助益，進而增加社會總效益，並且因為扣減年金的關係，減少社會安全年金支出，促使年金制度得以永續發展。