台指期結算幾點的問題，透過圖書和論文來找解法和答案更準確安心。 我們找到下列問答集和資訊懶人包

結算前三日台指選擇權交易策略之研究

為了解決台指期結算幾點的問題，作者邱垂財 這樣論述：

2001年12月24日台灣期貨交易所推出台指選擇權契約後，交易量節節攀升，根據2009年出爐的期貨產業協會年度統計指出，2008年台指選擇權契約交易量為9,275萬7,254口，是全球股價指數期貨與選擇權商品交易量第15大的契約。加權股價指數在台指選擇權每個月結算的最後三個交易日有時會震盪的很厲害，到底採取哪種交易策略較能獲利?本研究收集2003年1月至2009年12月台指選擇權資料－－每月結算前一週之週五收盤價與選擇權結算價，針對六種不同選擇權交易策略：買進買權、買進賣權、買權多頭價差、賣權空頭價差、賣出跨式及賣出勒式，進行實證研究。本研究歸納出以下幾點結論:一、買進買權，2003—200

9等7年的總損益點數、總報酬率與年平均報酬率皆為負數，若只買進買權，將長期處於損失虧損的狀態。二、買進賣權以價外100點較佳，2003—2009等7年的總損益點數為81點，總報酬率為2.42%，而年平均報酬率為38.84%。三、買權多頭價差以價差100點較佳，2003—2009等7年的總損益點數為392.1點，總報酬率為12.47%，而年平均報酬率為125.81%。四、賣權空頭價差以價差200點、價差300點表現較佳，2003—2009等7年的總損益點數依序為149.7點、253.8點，總報酬率依序為3.31%、4.83%，而年平均報酬率依序為23.77%、39.00%。五、賣出勒式2003—

2009等7年的總損益點數，從賣出價外各100點至價外各300點依序為1166點、980.4點、746.2點，總報酬率依序為18.20%、30.62%、47.52%，年平均報酬率依序為5.36%、38.22%、2339.39%，而且獲利次數皆超過一半，各項結果都很好，因此賣出勒式是非常好的策略。六、賣出跨式2003—2009等7年的總損益點數為1133點，總報酬率為8.88％年平均報酬率為5.67％，而且獲利次數超過一半，因此賣出跨式也是相當好之策略。七、本研究採階層式迴歸，實證結果為未平倉量、隱含波動率、第一季、第二季、第一季與未平倉量標準化的交互作用，這五個自變項會影響買權損益。八、本研究

採階層式迴歸，實證結果為未平倉量、價平與未平倉量標準化的交互作用、季節、季節與隱含波動率的交互作用，這些自變項會影響賣權損益。

權值股股價與加權股價指數關係之分析

為了解決台指期結算幾點的問題，作者楊怡興 這樣論述：

投資人於投資台股時除了藉由觀察加權股價指數所處的相對位置，用以衡量進場風險性的大小之外，亦常觀察特定成份股股價走勢作為多空方向的參考依據。本研究擬以權值股與加權股價指數作為研究標的，篩選出具有與加權股價指數高連動性或者為領先落後關係的個股。利用ADF單根檢定(Augmented Dickey-Fuller)檢驗資料為定態（stationary）的時間序列，以向量自我迴歸（Vector Autoregression Model）模型並輔以 Granger 因果關係檢定予以分析。研究期間為民國91年1月2日至民國94年12月31日之日資料，，實證結果有以下幾點結論：（一）透過Granger因果關

係檢定可以得知在顯著水準1%下，加權股價指數將領先個華碩、彰銀，元大證。而個股股價領先股價指數的有中鋼以及長榮，。兩者間互為因果回饋關係的有台積電以及中華電。在顯著水準5%下，加權股價指數將領先台塑、遠紡、明基，華南金。而個股股價領先指數的有，矽品及國泰金。兩者間互為因果回饋關係的有開發金。（二）在預測誤差變異數分析中表示個股的股價除了受到自己本身過去的股價影響外有多少比例是受到加權股價指數的影響，個股的變異數分析能被加權股價指數所解釋能力由高而低依序排列為，台積電、矽品、華南金、開發金、明基、元大證、華碩、彰銀與國泰金，分別表示個股的股價報酬率受到影響的程度。（三）衝擊反應函數中，在短期內權

值股股價並不受加權指數波動影響。但權值股股價的波動大多能在短期間內影響指數變化其中又以台積電最為明顯。